Wie Geld funktioniert, hat dir keiner erklärt. Also mach ich das jetzt.
Drei von zehn Menschen in der EU können keine überraschende Rechnung zahlen. Geld hat ihnen keiner erklärt, und daran verdient jemand gut. Darum diese Seite.
Die Kurzfassung#
Ich hab nicht groß vor, in Rente zu gehen. Zum einen, weil ich gar keine Lust drauf habe: Seit 2017 führe ich eigene Firmen, erst VEONIO, dann Nerdy.Money, und mir gefällt die Arbeit, mir gefällt das Geld, und mir gefällt die Freiheit, die beides mit sich bringt.
Zum anderen ist es finanziell ein ziemlicher Fehler, sich darauf zu verlassen, dass Vater Staat dir in einem Dritteljahrhundert oder noch später genug überweist, um davon zu leben. Manche Staaten gibt’s ja noch nicht mal so lange.
Die meisten haben diese Wahl gar nicht. Nicht, weil sie dumm sind. Sondern weil ihnen nie einer erklärt hat, wie Geld funktioniert, und weil ihnen jahrelang jemand erzählt hat, das sei doch alles geregelt.
Also hab ich mir die Zahlen besorgt. Für Europa, soweit sie überhaupt jemand erhebt, und für Deutschland ganz genau, weil ich da herkomme und das Land am besten kenne. Sie sind schlimmer, als ich dachte.
Die Zahlen. Setz dich lieber hin.#
Erst schätzen
Jeder Fünfte. Was sonst noch keiner beigebracht hat, steht in der Tabelle darunter: Zinseszins, und wie man eine überraschende Rechnung bezahlt.
Erst mal: Was wissen die Leute, und was können sie bezahlen?
| Land | Hoher Wert bei der Finanzbildung, 2023 | Zinseszins-Frage richtig, 2023 | Kann unerwartete Rechnung nicht zahlen, 2025 |
|---|---|---|---|
| EU27 | 18 % | 45 % | 29,2 % |
| Niederlande | 28 % | 59 % | 15,3 % |
| Deutschland | 24 % | 56 % | 31,9 % |
| Österreich | 21 % | 44 % | 20,9 % |
| Italien | 18 % | 39 % | 25,6 % |
| Frankreich | 17 % | 47 % | 28,8 % |
| Polen | 15 % | 36 % | 22,5 % |
| Spanien | 13 % | 37 % | 36,4 % |
| Portugal | 11 % | 35 % | 29,2 % |
Die ersten beiden Spalten kommen aus dem Eurobarometer der EU-Kommission, die dritte von Eurostat. Und falls du beim Raten oben danebenlagst: Was steigende Zinsen mit Anleihekursen machen, wissen EU-weit gerade mal 20 % der Erwachsenen.
Jetzt schau mal auf Deutschland. Das gehört sogar zu den besseren Schülern, Platz fünf von 27 in der ersten Spalte. Und trotzdem kann fast ein Drittel des Landes eine überraschende Rechnung nicht bezahlen. Das ist der Teil, der mir Angst macht.
Dann: Was besitzen die Leute?
| Land | Menschen, die im eigenen Zuhause wohnen, 2025 | Nettovermögen des typischen Haushalts | Haushalte mit Fonds | Haushalte mit börsennotierten Aktien |
|---|---|---|---|---|
| Euroraum (Wohneigentum: EU27) | 68,5 % | 140.100 € | 14,2 % | 11,4 % |
| Deutschland | 47,2 % | 103.300 € | 23,7 % | 17,6 % |
| Österreich | 54,2 % | 124.700 € | 11,6 % | 6,4 % |
| Frankreich | 61,4 % | 149.000 € | 9,7 % | 12,6 % |
| Niederlande | 68,8 % | 143.500 € | 16,9 % | 6,3 % |
| Portugal | 71,2 % | 151.800 € | 4,9 % | 5,4 % |
| Spanien | 73,6 % | 151.600 € | 9,6 % | 12,5 % |
| Italien | 77,1 % | 162.800 € | 9,3 % | 4,4 % |
| Polen | 87,2 % | nicht in der Erhebung |
Die Eigentumsquote stammt von Eurostat, der Rest aus der Haushaltsbefragung der EZB, Welle 2023, erschienen im Juni 2026.
Der typische deutsche Haushalt besitzt weniger als der typische italienische, spanische oder portugiesische. Ja, richtig gelesen. Warum, verrät die erste Spalte: Die anderen haben sich die Wohnung gekauft.
Eine Sache kriegt Deutschland besser hin. In 23,7 % der Haushalte stecken Fonds, mehr als in jedem anderen Land der Tabelle. Das ist trotzdem nicht mal jeder vierte Haushalt, und in Italien ist es gerade jeder elfte. Der Rest hat ein Sparkonto und eine feste Meinung über die Börse.
Deutschland im Detail, weil ich’s am besten kenne#
Erst schätzen
So haben es LBS und empirica 2025 ausgerechnet. Der typische Mieterhaushalt besitzt 18.300 €, und dafür kriegst du keine Wohnung.
Hier die Einzelheiten für ein Land:
| Was gezählt wird | Wert | Wer gezählt hat, und wann |
|---|---|---|
| Erwachsene in Deutschland, bei denen am Monatsende kein Geld übrig ist | rund 30 % | BaFin-Befragung von 2022, in einem OECD-Bericht von 2024 |
| Nettovermögen des typischen Mieterhaushalts in Deutschland | 18.300 € | Bundesbank, 2023 |
| Nettovermögen des typischen Eigentümerhaushalts ohne Hypothek | 450.200 € | Bundesbank, 2023 |
| Mieterhaushalte zwischen 30 und 44 mit genug Erspartem für den Kauf von Wohneigentum | 5,7 % | LBS und empirica, 2025 |
| Menschen in Deutschland ab 14 Jahren mit Aktien, Aktienfonds oder ETFs | 19,9 % | Deutsches Aktieninstitut, 2025 |
| Deutsche zwischen 18 und 65, die nichts fürs Alter sparen | 31 % | Civey für Deutsche Bank und DWS, 2025 |
Was diese Zahlen verschweigen#
Ich lese jede Statistik wie den Geschäftsbericht einer Firma: brauchbar, aber geschrieben von jemandem, der was von dir will.
- Der Eurobarometer-Wert vermischt Wissen mit Verhalten, und zwar mit dem, was die Befragten selbst über sich erzählen. Nimmt man nur die Wissensfragen, schneiden 26 % der Erwachsenen in der EU gut ab und 24 % schlecht.
- Auch die Eurostat-Zahl beruht auf Selbstauskunft, und wie hoch die unerwartete Rechnung ist, hängt vom Land ab. In Deutschland ging es 2025 um 1.300 €.
- Die EZB zählt Haushalte, nicht Menschen, und befragt hat sie je nach Land irgendwann zwischen 2022 und 2025. Vor allzu genauen Ländervergleichen warnt sie selbst. Ansprüche auf staatliche und betriebliche Renten zählt sie nicht mit.
- Für Deutschland hat die Bundesbank 3.985 Haushalte befragt. Auch sie lässt die Ansprüche an die gesetzliche Rente beim Nettovermögen weg. Völlig zu Recht: Das ist ein Versprechen, kein Eigentum.
- Und dann die Absender. Das Deutsche Aktieninstitut spricht für börsennotierte Unternehmen, die Landesbausparkassen verkaufen Bausparverträge, Deutsche Bank und DWS verkaufen Altersvorsorge. Und siehe da: Wer Altersvorsorge verkauft, findet heraus, dass du welche brauchst. Wer hätte das gedacht. Bessere Zählungen gibt es trotzdem nicht, also nehme ich sie. Mit hochgezogener Augenbraue.
Am Gesamtbild ändert das alles nichts. Drei von zehn Menschen in der EU trennt eine kaputte Heizung vom nächsten Kredit.
Miete, Eigentum und das Loch dazwischen#
In Deutschland wohnen 52,8 % der Menschen zur Miete, in der EU sind es 31,5 %. Kein anderes Land der Union hat eine so niedrige Eigentumsquote.
Mieten ist kein Fehler. Zu mieten und die Differenz nicht anzulegen, schon. Siehst du die Lücke in der Tabelle, 18.300 € gegen 450.200 €? So sieht das nach ein paar Jahrzehnten aus.
Und bevor die Eigentümer jetzt selbstzufrieden grinsen: Ein eigenes Zuhause ist kein Selbstläufer. In Deutschland leben 13,0 % der Eigentümer mit Kredit in Haushalten, die mehr als 40 % ihres verfügbaren Einkommens fürs Wohnen ausgeben. In der EU sind es 5,0 %.
Warum dir das keiner beigebracht hat#
Die Schule#
Bleiben wir bei Deutschland. Bildung ist dort Ländersache, und Länder gibt es 16. Finanzbildung wird als Teil der Verbraucherbildung empfohlen und über mehrere Fächer verstreut, wie Petersilie über die Kartoffeln. Die OECD hat sich das 2024 angesehen und die Abdeckung „not systematic“ genannt, auf Deutsch: kein System. In manchen Ländern ist sie Pflicht, in anderen freiwillig.
Heißt: Du kannst in Deutschland die Schule mit einer sauberen Gedichtinterpretation verlassen und trotzdem kein Kreditangebot lesen können. Dabei will das Gedicht nie Zinsen von dir. Im selben OECD-Bericht scheiterten 26 % der Erwachsenen in Deutschland an der Frage zum Zinseszins, und Deutschland gehört da noch zu den Klassenbesten. In Portugal, Polen und Spanien kamen bei der Eurobarometer-Variante nicht mal vier von zehn auf die richtige Antwort.
Banken und Versicherer#
Erst schätzen
Derselbe Monat. Dein Geld bei der Bank bringt dir 0,28 %, das Geld der Bank auf deinem Konto kostet dich 9,40 %.
Dein Nichtwissen ist anderer Leute Marge. Hier die Quittung:
- Ende März 2026 hatten die privaten Haushalte in Deutschland 9.490 Mrd. € Geldvermögen. 3.550 Mrd. € davon lagen als Bargeld und Einlagen herum, das sind 37 %. Die reale Rendite auf Einlagen war negativ, schreibt die Bundesbank. Mal wieder.
- Auf täglich fällige Einlagen zahlten Banken im Euroraum privaten Haushalten im Juli 2026 0,28 %. Für den Dispo verlangten deutsche Banken von privaten Haushalten im selben Monat 9,40 %. Dafür gibt’s zu Weihnachten einen Wandkalender.
- Die BaFin hat 54 Lebensversicherer befragt. Bei Verträgen mit 30 Jahren Ansparphase hatte oft gut die Hälfte der Kunden den Vertrag nach 15 Jahren schon beendet. Und wer im teuersten Viertel des Markts eine fondsgebundene Police so früh beendet, zahlt rund 3,2 % im Jahr an Kosten.
Unterschreiben muss das keiner. Aber ein Produkt, das nur bei Leuten funktioniert, die nie nachrechnen, braucht eben Kunden, die das Rechnen nie gelernt haben. Und jetzt rate mal, wer es ihnen ganz sicher nicht beibringt.
Eine Lektion lassen sie deshalb gern weg: was die Inflation mit Geld anstellt, das einfach nur rumliegt.
Der Staat#
An eine Verschwörung glaube ich nicht. Dafür bräuchte man Planungstalent, und wie der Staat Flughäfen baut, haben wir ja alle gesehen. Ich sehe was anderes: null Anreiz, irgendwas zu ändern. Wer den Zinseszins versteht, stellt nämlich schnell unangenehme Fragen an ein Rentensystem, das ganz ohne Zinseszins auskommen muss.
Was dir keiner gezeigt hat#
Das ist die ganze Idee hinter der Frage, an der 55 % der Erwachsenen in der EU gescheitert sind. Vier Zeilen, mehr ist das nicht. Eine einzige Schulstunde würde reichen.
Die teuerste Annahme überhaupt#
Frag die Leute, und sie erzählen dir, dass sie der staatlichen Rente nicht trauen. Dann schau dir an, was sie tun.
Mein Beispiel ist wieder Deutschland. In einer Umfrage für Deutsche Bank und DWS sagten 83 %, sie hielten die gesetzliche Rente nicht mehr für zukunftssicher. 2019 waren es erst 54 %. Und trotzdem sparen 31 % derselben Leute nichts fürs Alter, weitere 23 % legen höchstens 50 € im Monat zur Seite.
Der OECD-Bericht passt ins Bild: 90 % der Erwachsenen in Deutschland planen mit der gesetzlichen Rente, aber nur 18 % besitzen Anlageprodukte.
Ich glaube dem Geldbeutel, nicht der Umfrage. Wer der Rente wirklich misstraut, sucht sich eine Alternative. Dieselben Leute vergleichen einen ganzen Abend lang Handyverträge und fahren für billigere Butter extra zum anderen Supermarkt. Für ihr eigenes Alter nehmen sie sich weniger Zeit als für die Butter. Das ist Vertrauen in den Staat, ganz egal, was sie dem Meinungsforscher erzählen. Und auch Nichtstun ist ein Plan. Halt der mit der miesesten Rendite.
Sich darauf zu verlassen, dass der Staat deine Finanzen schon in Ordnung bringt, ist für mich die teuerste Annahme, die du treffen kannst. Warum, samt Haushaltszahlen, steht in Nimm deine Zukunft selbst in die Hand. Und was dir die Rentenversicherung versprochen hat und was sie sich leisten kann, findest du bei deiner Rente.
Und die eigene Firma?#
Dieselbe Lücke taucht an ganz anderer Stelle wieder auf: bei der Selbstständigkeit. Die Zahlen sind deutsch, das Muster ist es nicht. 2025 haben in Deutschland rund 690.000 Menschen gegründet, im Jahr davor waren es 585.000. Sieben von zehn taten das neben dem Job. Bricht da plötzlich der Gründergeist aus? Schön wär’s. Die KfW hat einen nüchterneren Verdacht, den Arbeitsmarkt: Die Erwerbslosenquote stieg das zweite Jahr in Folge, und Unternehmen kündigten Stellenabbau an.
Bei Corona lief es andersrum. 2020 fiel die Zahl von 605.000 auf 537.000, und die KfW schreibt, die Kurzarbeit habe Menschen davon abgehalten, aus der Not heraus zu gründen.
Im KfW-Gründungsmonitor für 2025 hatten 20 % keine bessere Erwerbsalternative, 77 % sahen eine Chance. Beim Global Entrepreneurship Monitor, wo man mehrere Antworten geben kann, gründeten 62,1 %, um überhaupt ihren Lebensunterhalt zu verdienen, weil Jobs knapp sind. 2021 waren es erst 40,9 %.
Und wie lange halten die Gründer durch? Laut KfW, mit Zahlen bis 2024: Etwa ein Drittel hört innerhalb von drei Jahren wieder auf, nach fünf Jahren sind noch rund 61 % dabei. Das Unternehmensregister zählt Firmen und fällt härter aus. Von den 2017 gegründeten waren fünf Jahre später noch 38,1 % aktiv. Wer aufhört, nennt meistens persönliche Gründe. Pleite geht nur ein kleiner Bruchteil.
Ausgebremst werden die Leute aber schon früher, und zwar vom Geld. 2025 haben Sorgen ums finanzielle Risiko und Ärger mit der Finanzierung die Wahrscheinlichkeit, einen Gründungsplan aufzugeben, jeweils fast verdoppelt. 28 % der Gründer nannten fehlendes kaufmännisches Wissen als Problem. Und die KfW hat noch etwas herausgefunden: Je besser die Leute ihr Finanzwissen einschätzen, desto seltener stehen ihnen die beiden Geldhürden im Weg.
Ich glaube, der Sprung von 2025 erzählt vor allem etwas über den Arbeitsmarkt. Druck ist ein guter Anwerber, aber ein lausiger Lehrer. Die größte Hürde ist ausgerechnet das Fach, das nie auf dem Stundenplan stand. Lernen kann man es trotzdem. Am besten, bevor der Job wackelt.
Was ich dagegensetze#
Das Schulsystem kann ich nicht umkrempeln. Aber ich kann das bauen, was ich mit 25 selbst gern gehabt hätte.
- Kostenlose Rechner. Acht Stück, zu finden unter Tools. Sie rechnen in deinem Browser, dein Gehalt verlässt also nie dein Gerät.
- Ein kostenloser Kurs. Plan B hat acht Level, vom ersten Budget bis zum Exit. Ohne dass du vorher deine E-Mail-Adresse rausrücken musst.
- Klartext. Zahlen mit Quellen, Meinung erkennbar als Meinung, keine Produkttipps, keine Affiliate-Links.
Neu hier? Unter Hier anfangen steht alles in der richtigen Reihenfolge. Und dann such dir die Zahl, ab der du finanziell frei bist.
Beigebracht hat es dir keiner. Das ist deren Versagen. Ab heute ist es dein Job, und der zahlt besser, als auf ein Ministerium zu warten.
Mit KI gebaut#
Diese Seite ist mit Hilfe von KI entstanden, so wie wir bei VEONIO jeden Tag arbeiten. Die Meinungen sind meine, und hinter jeder Zahl steht eine Quelle, die du nachprüfen kannst. Mach das ruhig.
Dieser Artikel ist Bildung, keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.
Quellen#
- European Commission: Flash Eurobarometer 525, Monitoring the level of financial literacy in the EU, July 2023 – 26.139 Online-Interviews, 29. März bis 5. April 2023; Länderwerte aus den Anhangtabellen des Berichts (Gesamtwert und Frage Q2)
- Eurostat: Inability to face unexpected financial expenses (ilc_mdes04), data for 2025
- Destatis: Kein Geld für Rechnungen und unerwartete Ausgaben 2025 – Betrag von 1.300 € für Deutschland
- Eurostat: Distribution of population by tenure status (ilc_lvho02), data for 2025
- ECB: Household Finance and Consumption Survey, statistical tables for wave 2023, June 2026 – Median des Nettovermögens je Haushalt (Tabelle A1), Anteil der Haushalte mit Fonds und mit börsennotierten Aktien (Tabelle C1); Interviews je nach Land zwischen 2022 und 2025
- Eurostat: Housing cost overburden rate by tenure status (ilc_lvho07c), data for 2025
- OECD: Financial Literacy in Germany. Supporting financial resilience and well-being, May 2024 – Schulen, dazu die BaFin-Befragung von 2022 mit 1.000 Erwachsenen
- Deutsche Bundesbank: Vermögen und Finanzen privater Haushalte in Deutschland: Ergebnisse der Vermögensbefragung 2023, Monatsbericht April 2025
- Deutsche Bundesbank: Geldvermögensbildung und Außenfinanzierung in Deutschland im ersten Quartal 2026, 16. Juli 2026 – den Anteil von Bargeld und Einlagen habe ich aus der Tabelle gerechnet
- Deutsche Bundesbank: MFI-Zinsstatistik, Bestände und Neugeschäft, Stand 2. September 2026 – revolvierende Kredite und Überziehungskredite an private Haushalte, Juli 2026
- EZB, deutsche Fassung der Deutschen Bundesbank: MFI-Zinsstatistik für den Euroraum: Juli 2026, 2. September 2026
- BaFin: Kundennutzen in der Lebensversicherung: Aktuelle Untersuchung gibt neue Einblicke, 19. Juni 2026
- LBS: LBS|empirica-Erschwinglichkeitsbarometer 2026, 10. April 2026 – Schwelle: 20 % des Kaufpreises plus Kaufnebenkosten
- Deutsches Aktieninstitut: Aktionärszahlen 2025, Januar 2026 – Umfrage von Kantar, rund 28.000 Personen
- Deutsche Bank und DWS: Altersvorsorge-Report 2025, 4. November 2025 – Civey, 3.200 Personen zwischen 18 und 65, 25. August bis 5. September 2025
- KfW Research: KfW-Gründungsmonitor 2026
- KfW Research: KfW-Gründungsmonitor 2026, Tabellen- und Methodenband – Gründungsmotiv 2025, Tabelle 2
- KfW Research: KfW-Gründungsmonitor 2025 – beendete Gründungen und die Gründe dafür, Befragungen bis 2024, dazu Finanzwissen
- KfW Research: KfW-Gründungsmonitor 2021 und 2022 – Gründer 2019 und 2020, Kurzarbeit
- RKW Kompetenzzentrum: Global Entrepreneurship Monitor, Länderbericht Deutschland 2025/26 – Gründungsmotive 2021 bis 2025, Seite 35
- IfM Bonn: Überlebensrate von Unternehmen – aus dem Unternehmensregister des Statistischen Bundesamts
Wissen, keine Beratung. Ich kenne deine Situation nicht, und vergangene Renditen versprechen gar nichts. Prüf meine Zahlen nach und entscheide dann selbst. Du bist schließlich erwachsen.