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Freiheit29. Sept. 202616 Min. Lesezeit

Deine Zukunft ist dein Job: Warum ich meine nicht dem Staat überlasse

Hayek, Staatshaushalte von Berlin bis Rom und warum ich so plane, als käme vom Staat nichts. Als Sicherheitsnetz gern, als Finanzplaner nein danke.

Markus Behmann
Meine Zukunft, mein Job. Die Aussicht gibt’s gratis dazu.

Selbst zuständig? Umso besser#

Ein Staat, der keinen Zug pünktlich ankommen lässt, verspricht dir eine Rente, die in ein paar Jahrzehnten fällig wird. Danke, ich verzichte.

Und damit kein Missverständnis aufkommt: Hier geht’s nicht darum, der Arbeit zu entkommen. Ich arbeite gern, und bezahlt werde ich dafür auch gern. Mir geht’s darum, dass Arbeit freiwillig wird. Und dass du dafür niemanden um Erlaubnis bitten musst und auf keine fremde Rente angewiesen bist.

Das fängt mit einer Entscheidung an: Für meine Zukunft bin ich zuständig. Nicht mein Arbeitgeber, nicht irgendein Ministerium. Die meisten hören da eine Last raus. Ich höre eine gute Nachricht. Wer zuständig ist, hat nämlich auch das Sagen.

Hayek in zwei Absätzen. Okay, in fünf.#

Ich bin Hayek-Fan, das sag ich gleich dazu. 1945 erschien von Friedrich Hayek in der American Economic Review ein Aufsatz namens „The Use of Knowledge in Society“. Die Grundidee: Das Wissen, das ein Planer bräuchte, liegt nirgends gesammelt vor. Es ist auf Millionen Menschen verteilt, und jeder kennt seine eigene Lage am besten. Hayek sprach von „knowledge which is not given to anyone in its totality“, also von Wissen, das in seiner Gesamtheit niemand hat.

1974 wurde daraus seine Nobelpreisrede: „The Pretence of Knowledge“, die Anmaßung von Wissen. Schon für den Titel hätte er den Preis verdient. Wer so tut, als hätte er dieses Wissen, richtet Schaden an. Gute Politik war für Hayek so etwas wie Gärtnern: Eine Pflanze kann man nicht zusammenbauen. Man kann ihr nur die Bedingungen geben, unter denen sie wächst.

Das Gegenmodell läuft seit rund hundert Jahren im Feldversuch: Planer mit aller Macht und ohne jede Ahnung. Rausgekommen ist jedes Mal eine Schlange vorm Laden, im schlimmsten Fall eine Mauer, damit die Kundschaft nicht abhaut. Verkauft wird das trotzdem bis heute. Fakten stören die Verkäufer nicht weiter.

Jetzt leg das mal auf die Rente. Ich nehme die deutsche Umlagerente, weil ich mich da am besten auskenne. Ihr Fundament ist die Reform von 1957, und gebaut wurde sie für ein Normleben: ein Arbeitgeber, ein Land, 45 Beitragsjahre. 1962 kamen auf einen Rentner noch sechs Beitragszahler. Ob du freiberuflich arbeitest, auswanderst, eine Firma gründest oder bis 75 weitermachen willst, weil’s dir Spaß macht, davon weiß das System nichts. Du weißt es. Sonst niemand.

Und bevor jetzt jemand Hayek zum Schutzpatron der Abrissbirne macht: Gegen ein Sicherheitsnetz hatte er nichts. In The Road to Serfdom (1944, deutsch „Der Weg zur Knechtschaft“) schreibt er, dass eine wohlhabende Gesellschaft jedem ein Minimum an Essen, Dach überm Kopf und Kleidung garantieren kann und der Staat helfen darf, eine Sozialversicherung zu organisieren. In The Constitution of Liberty (1960, deutsch „Die Verfassung der Freiheit“) akzeptiert er ein garantiertes Minimum und sogar eine Pflichtversicherung. Was ihn störte, waren Systeme, die der Staat als Monopol betreibt. Kurz gesagt: Sicherheitsnetz ja, Finanzplaner nein.

Die Rechnung, die mich misstrauisch macht#

Philosophie ist ja schön und gut. Rechnen ist besser. Ich nehme Deutschland als Beispiel, weil ich es am besten kenne und die Haushaltszahlen offen auf dem Tisch liegen. Dein Land kommt gleich danach dran.

KennzahlWertJahr
Einnahmen der Rentenversicherung aus Bundeszuschüssen97,84 Mrd. € von 422,59 Mrd. €, rund 23 %2025
Zahlungen des Bundes an die Rentenversicherung127,8 Mrd. € von 524,5 Mrd. € Ausgaben, rund 24 %2026, Haushalt
Zinsausgaben des Bundes30,2 Mrd. €2026, Haushalt
Zinsausgaben des Bundes68,1 Mrd. €2029, Finanzplan
Zinsausgaben des Bundes80,7 Mrd. €2030, Finanzplan

Gemessen an den geplanten Steuereinnahmen des Bundes fressen die Zinsen 2026 rund 8 % davon weg, 2029 schon rund 16 %. Die Zahlen stammen aus dem Finanzplan, den die Bundesregierung im August 2026 selbst vorgelegt hat. Die Rechnung ist von mir.

Vielleicht hast du in deutschen Nachrichten aufgeschnappt, dass 2029 sämtliche Steuereinnahmen für Soziales, Verteidigung und Zinsen draufgehen. Tolle Schlagzeile. Ganz so stimmt sie aber nicht. Veronika Grimm, Mitglied im Sachverständigenrat Wirtschaft, hat in einem Minderheitsvotum im Jahresgutachten 2025/26 geschrieben, dass die Bundesausgaben für diese drei Blöcke schon 2029 ungefähr so groß sein dürften wie alle Einnahmen des Bundes ohne neue Schulden. Das ist die Projektion eines einzelnen Mitglieds für den Bundeshaushalt, kein Befund des ganzen Rats. Und sie rechnet Verteidigungsausgaben mit ein, die auf Pump finanziert werden.

Mir reicht die Richtung. Wenn sich die Zinsen verdoppeln, muss anderswo gespart werden, und die Rentenversicherung bekommt rund ein Viertel aller Bundesausgaben. Na, rate mal, wo der Rotstift landet. Ich gehe davon aus, dass Rentenversprechen gekürzt werden. Wann? Keine Ahnung. Termine sage ich keine voraus.

Gleiche Rechnung, andere Hauptstadt#

Du wohnst nicht in Deutschland? Dein Finanzminister hat dieselbe Tabelle auf dem Rechner, nur stehen bei ihm andere Zahlen drin.

LandStaatliche Renten, % des BIP, 2022Vorausberechnung für 2045Staatsschulden, % des BIP, 2025Zinsen, % des BIP, 2025Menschen ab 65 je 100 zwischen 20 und 64, 2024 und 2054
Deutschland10,211,063,51,139,8 und 59,7
Frankreich14,413,9115,62,240,2 und 53,4
Italien15,616,5137,13,942,0 und 76,6
Spanien13,116,9100,72,434,9 und 76,2
Österreich13,714,281,51,634,1 und 61,1
Polen10,210,659,72,533,7 und 67,8
Niederlande6,57,944,40,734,8 und 48,9
EU2711,412,181,71,936,0 und 59,6

Die Rentenspalten stammen aus dem Ageing Report 2024 der EU, Schulden und Zinsen von Eurostat, der Altenquotient in der letzten Spalte von der OECD. Bei Schulden und Zinsen sind alle staatlichen Ebenen samt Sozialversicherungen zusammengezählt. Mit den Bundeszahlen von oben kannst du sie deshalb nicht vergleichen.

Und jetzt schau mal, wo Deutschland in der Tabelle steht: niedrigste Schulden und niedrigste Zinslast der vier großen Volkswirtschaften. Das ist also der gesunde Patient, und ich hab gerade einen ganzen Abschnitt lang erklärt, warum ich seinem Haushalt nicht über den Weg traue. Italien zahlt 3,9 % seiner Wirtschaftsleistung an Zinsen. Nach meiner Rechnung mit den Eurostat-Zahlen sind das 8 % von allem, was der italienische Staat überhaupt einnimmt.

Dabei sind die Rentenprognosen noch die freundliche Variante. Jede Regierung hat sie mit ihrem eigenen Modell gerechnet. Das Basisszenario geht von „no policy change“ aus: Jede Reform, die heute im Gesetz steht, bleibt da jahrzehntelang drin, egal wer zwischendurch die Wahlen gewinnt. Außerdem soll die Produktivität in der EU jedes Jahr um 1,4 % wachsen und die Beschäftigungsquote von rund 75 % auf rund 79 % steigen. Daher kommt auch Frankreichs Kurve, die nach unten zeigt.

Der letzten Spalte glaube ich dagegen aufs Wort. Wer 2054 65 wird, ist ja schon auf der Welt.

Du willst dein Land neben dem Rest Europas sehen? Such’s dir aus.

Dein Land, deine Zahlen

Durchschnittsverdiener, volles Berufsleben, nur staatliche Rente. Quelle: OECD Pensions at a Glance 2025. Deine Auswahl bleibt in deinem Browser.

Wachstum regelt das. Ganz bestimmt.#

Das ist die Standardantwort, egal in welcher Hauptstadt du fragst: Das Wachstum wird’s schon richten. Kauf ich nicht. Ich bleibe bei Deutschland als Beispiel, und los geht’s mit der Branche, für die man das Land überall kennt.

Autos#

Wer auf alle Arbeitsplätze schaut, hält die Autoindustrie für klein. Wer auf die Industriejobs schaut, nicht mehr.

Was gezählt wirdArbeitsplätzeAnteil
Automobilindustrie selbst, Betriebe mit 50 und mehr Beschäftigten, Ende Juni 2026 (Destatis)691.50013,1 % der 5,29 Millionen Beschäftigten im Verarbeitenden Gewerbe in solchen Betrieben
Hersteller plus Teilezulieferer aus anderen Branchen wie Metall, Maschinenbau und Elektrotechnik, 2024 (IW Consult)1,18 Millionenrund 16 % der 7,4 Millionen Erwerbstätigen im Verarbeitenden Gewerbe
Das alles plus weitere Vorleister, überwiegend Dienstleister, plus Autohandel, Werkstätten und Tankstellen, 2024 (IW Consult)3,2 Millionen7,0 % aller Erwerbstätigen

Die ersten beiden Anteile habe ich selbst ausgerechnet, der dritte stammt aus der Studie, die IW Consult für das Bundeswirtschaftsministerium erstellt hat.

Heißt im Klartext: Jeder achte Industriearbeitsplatz steckt direkt in der Autoindustrie. Zählt man die Zulieferer dazu, die ihre Teile bauen, ist es ungefähr jeder sechste. Nach dem Maschinenbau ist das die zweitgrößte Industriebranche des Landes.

Und sie schrumpft. Innerhalb von zwölf Monaten sind 42.300 der 691.500 Stellen weggefallen, ein Minus von 5,8 %. So wenige hat Destatis seit 2005 nicht mehr gezählt. In allen Industriebetrieben dieser Größe zusammen gingen 144.100 Stellen verloren. Und IW Consult hat die Ankündigungen von Herstellern und Zulieferern addiert: Bis 2030 sollen netto weitere 90.000 Jobs in der Produktion verschwinden.

Der Anteil an allen Jobs ist was für die Pressekonferenz. Der Anteil an den Industriejobs ist das, was in den Städten zählt, die davon leben.

KI#

Der IWF hat im Januar 2024 geschätzt, dass in den Industrieländern rund 60 % der Jobs mit KI in Berührung kommen. Ungefähr der Hälfte davon könnte sie schaden, die andere Hälfte könnte durch sie produktiver werden.

Ich glaube, KI wird viele Jobs kosten. Nicht jeder sieht das so, und die Gegenseite hat Zahlen dabei. Das Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung (IAB) hat im November 2025 ausgerechnet, dass in 15 Jahren rund 1,6 Millionen Stellen wegfallen oder neu entstehen könnten, während die Beschäftigung insgesamt ungefähr gleich bleibt. Das IAB traut der KI sogar 0,8 Prozentpunkte zusätzliches Wachstum pro Jahr zu. Behält es recht, bin ich an der Stelle zu pessimistisch. Diese Wette verliere ich gern.

Wachstum#

Prognose20262027
Deutschland, BIP (Sachverständigenrat, Mai 2026)0,5 %0,8 %
EU, BIP (Europäische Kommission, Mai 2026)1,1 %1,4 %
Deutschland, Potenzialwachstum (Bundesbank, Juni 2026)0,4 %0,3 %

Erst schätzen

Potenzialwachstum ist das Tempo, das eine Volkswirtschaft auf Dauer halten kann. Bei 0,3 % im Jahr dauert es über 200 Jahre, bis sie sich verdoppelt hat. Nimm dir ein Buch mit. Und der Sachverständigenrat rechnet damit, dass die Sozialbeiträge nach geltendem Recht von zusammen 42,3 % des Bruttolohns 2026 auf 49,7 % im Jahr 2040 steigen.

Wer einen Haushalt nur mit kräftigem Wachstum zum Laufen bringt, hat gewettet. Und ich hab keine Lust, der Einsatz zu sein.

Alles auf einmal#

Ich glaube nicht, dass es an einer einzigen Sache hängt. Teure Märkte, eine Industrie, die sich verabschiedet, Schulden und Zinsen, eine alternde Bevölkerung und KI, das alles schlägt im selben Jahrzehnt auf. Was ich zu den Märkten denke, steht in der Alles-Blase.

Was in der Fabrik schiefgeht, bleibt eben nicht in der Fabrik. Zulieferer, Maschinenbauer, die Dienstleister rund ums Werk und die Steuereinnahmen der Gemeinde hängen alle an denselben Aufträgen. In den 36 Regionen, die IW Consult als besonders betroffen einstuft, hängen 14,2 % aller Arbeitsplätze am Auto. Das ist doppelt so viel wie im Bundesschnitt.

Kommt es genau so? Das behaupte ich nicht. Ich halte es bloß für wahrscheinlicher, als dass die Politik tut, was nötig wäre, um das Ruder noch herumzureißen. Das Nötige kostet Politiker ihren Posten. Nichtstun kostet nur dich.

Warum sich rechtzeitig keiner rantraut#

Erst schätzen

Erst mal die Zahlen. Sie stammen von der Bundestagswahl am 23. Februar 2025. Wohin sich die Wählerschaft in deinem eigenen Land bewegt, verrät dir die letzte Spalte der Tabelle weiter oben.

  • 42,6 % der Wahlberechtigten waren 60 oder älter, 2017 waren es noch 36,3 %. Die 30- bis 59-Jährigen kamen auf 44,4 %. Bleiben 13,0 % für alle unter 30.
  • Gewählt haben 82,5 %. Am eifrigsten waren die 50- bis 69-Jährigen mit 85,5 %, am wenigsten eifrig die 21- bis 24-Jährigen mit 78,3 %.
  • Und die Bundeswahlleiterin schreibt selbst in ihrer Pressemitteilung, dass der Einfluss der Generation 60plus auf das Ergebnis weiter gewachsen ist.

Jetzt noch der Überbau für Nerds. James M. Buchanan bekam 1986 den Wirtschaftsnobelpreis für die Public-Choice-Theorie. 1979 hielt er in Wien einen Vortrag mit dem schönen Titel „Politics without Romance“, Politik ohne Romantik. Darum geht’s in dem ganzen Fach: Politiker und Wähler werden analysiert wie alle anderen Menschen auch, als Leute, die auf Anreize reagieren. Und eben nicht als selbstlose Hüter des Gemeinwohls.

Leg das mal auf Renten und Subventionen. Wer da kürzt, verliert die nächste Wahl, und rechnen können im Parlament alle. Die nötige Reform ist politischer Selbstmord. Also wird sie verschoben, bis nicht mehr die Politik entscheidet, sondern der Haushalt.

Die unter 30, die am längsten zahlen werden, stellen 13 % der Wahlberechtigten. Die ab 60 stellen 42,6 %. Um die Rentenpolitik vorherzusagen, braucht man keinen Nobelpreis.

Also wart nicht auf die Prognose. Rechne lieber deine eigene Lücke aus.

$ pension --reality-check
Jahre
€
€

Zum ganzen Check

Wenn der Kuchen kleiner wird#

Auch hier zuerst die Zahlen, und zwar als das, was sie sind: Posten im Haushalt.

  • Das deutsche Sozialbudget lag 2025 bei 1.431,0 Mrd. €, das sind 32 % der Wirtschaftsleistung. So steht es in den vorläufigen Zahlen des Bundesarbeitsministeriums.
  • Im Bundeshaushalt 2026 stehen 28,05 Mrd. € für das Bürgergeld, das seit Juli 2026 Grundsicherungsgeld heißt. Dazu kommen 13 Mrd. € als Anteil des Bundes an den Kosten für Unterkunft und Heizung.
  • Im Mai 2026 hatten 5,21 Millionen Menschen Anspruch auf diese Leistung. 2,38 Millionen davon, rund 46 %, hatten keinen deutschen Pass. Die Zahl der Leistungsberechtigten ohne deutsche Staatsangehörigkeit ist binnen eines Jahres um 7,0 % gesunken.

Der Staat hat kein eigenes Geld, das vergisst man gern. Jeden Euro, den er verteilt, hat er vorher jemandem abgenommen, minus Bearbeitungsgebühr. Solange der Kuchen wächst, ist Solidarität also billig zu haben. Ernst wird’s, wenn er schrumpft. Dann verteidigt jeder sein Stück: die Rentner ihre Rente, die Beschäftigten ihr Netto, die Leistungsbezieher ihre Leistungen. Und die Zuwanderung in die Sozialsysteme kommt bei diesem Streit mit auf den Tisch, ob das jemandem passt oder nicht.

Ich rechne mit Verteilungskämpfen, und zwar mit einem deutlich raueren Ton als heute. Wer das System heute verteidigt, denkt ganz schnell um, sobald die eigene Rente gekürzt wird. Wie fix politische Überzeugungen kippen, wenn sich die Lage ändert, steht in jedem Geschichtsbuch.

Sozialer Frieden ist kein Naturgesetz. Bisher war er eine Zeile im Haushalt.

Ich will nicht davon abhängen, wer diesen Streit gewinnt. Da hab ich lieber mein eigenes Geld.

Und jetzt: dein eigener Plan#

Kommen wir zum erfreulichen Teil. Keine einzige Zahl da oben entscheidet, wie du lebst. Das entscheiden deine Sparquote, dein Einkommen und dein Depot, und an allen drei Reglern drehst du selbst.

  1. Eigenes Vermögen, breit gestreut und billig. Ein weltweiter Fonds, niedrige Kosten, ein Dauerauftrag. Langweilig, aber es funktioniert. Wie das Setup aussieht, steht in Investieren in Europa.
  2. Nicht alles im eigenen Land. Dein Job, deine Rentenansprüche und vermutlich auch deine Wohnung hängen eh schon an einem einzigen Staat. Dein Depot muss das nicht, und an der EU-Grenze muss es auch nicht haltmachen.
  3. Einkommen, über das du selbst bestimmst. Eine Gehaltserhöhung, ein zweites Standbein, eine eigene Firma. Los geht’s bei Build.
  4. Mit einem Crash rechnen und dafür planen. Ich halte die Märkte für teuer, mehr dazu in der Alles-Blase. Das ist ein Grund, einen Plan zu haben, und kein Grund, abzuwarten.
  5. Die gesetzliche Rente als Bonus sehen. Was dir versprochen ist, findest du bei deiner Rente. Danach machst du den Stresstest im Rentenlücken-Check.

Dann such dir die Zahl, ab der du finanziell frei bist. Historische Renditen sind kein Versprechen, also spiel ruhig mit den Annahmen.

Wo mein eigenes Geld landet#

Und wenn ich falschliege?#

Dann wächst Europa, die Haushalte halten, und jeder Staat hält jedes Versprechen. Und du stehst am Ende mit voller Rente und einem Depot da. Wie schrecklich.

Mit dem Problem lässt sich leben. Der umgekehrte Fehler, sich auf das Versprechen zu verlassen und danebenzuliegen, ist mit 67 nicht mehr gutzumachen.

Ein Pessimist bin ich also nicht. Für die Staatshaushalte sieht es düster aus. Für Leute mit Plan sieht es gut aus.

Dieser Artikel dient der Bildung und ist keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Er enthält meine Meinung und eine Offenlegung, aber keine Produkttipps.

Quellen#

Wissen, keine Beratung. Ich kenne deine Situation nicht, und vergangene Renditen versprechen gar nichts. Prüf meine Zahlen nach und entscheide dann selbst. Du bist schließlich erwachsen.

// weiter geht’s

Gleich weiterlesen.